في وقت لاحق، أصبح أحد المستثمرين المحظورين بشكل دائم من قطاع الأوراق المالية في الولايات المتحدة مستشاراً وبنك استثماري لشركة للطاقة تشتري حصصاً في مجال النفط والغاز في جورجيا وآسيا الوسطى. وتثير هذه القضية تساؤلات حول العناية الواجبة التي تُتّبع تجاه الوسطاء الماليين العاملين حول الأصول الاستراتيجية الهامة للطاقة.
في أبريل 2016، بدأت شركة للنفط والغاز تتمتع بأهداف تنطوي على امتداد من جورجيا إلى طاجيكستان وروسيا في التداول في بورصة الأوراق المالية الأسترالية بعد جمع 14.25 مليون دولار أسترالي.
وضمن وراء هذه الصفقة شركة سيدروس للاستثمارات، وهي شركة استثمارية مقرها هونغ كونغ وتترأسها الممول اللبناني-الأمريكي راني جاركاس.
أعلنت شركة سكايلاند بتروليوم المحدودة في 21 أبريل 2016 أنها أنهت عملية الاستحواذ العكسي، وأصدرت 142.5 مليون سهم بسعر 0.10 دولار لكل سهم، مما أدى إلى حصول الشركة على إجمالي رأسمال السوق غير المخفض بمبلغ 102.8 مليون دولار أسترالي. تم تحديد شركة سيدروس للاستثمارات كشركة “المستثمر المالي الحصري والمستشار المؤسسي” لهذه الصفقة.
سكايلاند لم تكن مجرد شركة طاقة صغيرة أخرى تجمع الأموال في أستراليا. كان تركيزها الجغرافي المعلن هو آسيا الوسطى والقوقاز وروسيا. من بين الأصول التي كانت تسعى إليها كانت حصة في حقل نفط وغاز في جورجيا، بالقرب من تبليسي.
ما كان أقل وضوحاً في تلك القصة هو السيرة الذاتية التنظيمية للرجل الذي يشغل منصب مستشار مالي في شركة سكايلاند، راني جاركاس
في ذلك الوقت، حُرم جارس بشكل دائم من أي علاقة بأي عضو في جمعية FINRA في الولايات المتحدة.
الصلة مع جورجيا
كانت مشاركة جورجيا في سكايلاند ملموسة.
كشفت إعلانية شركة ASX الصادرة في أبريل 2016 عن أنها أبرمت اتفاقاً ملزماً بشراء حصة بنسبة 20 في المائة في Block XI.ᵍ في جورجيا. شمل المشروع الوصول إلى بئر كوميسي #2 الذي جرى استخراجه حديثًا، وكان يقع بالقرب من البنية التحتية القائمة للنفط والغاز.
بعد أيام، انتقل الاستحواذ إلى مرحلة تتجاوز مجرد الاتفاق.
في مواد المستثمرين التي أصدرتها سكايلاند في وقت لاحق، حددت 29 أبريل 2016 تاريخًا لإتمامها الاستحواذ على 20% من المشروع الجورجي. وتُظهر نفس السلسلة الزمنية للشركة أن سكايلاند استحوذت على مشروع كيزيل-تمشكوك في طاجيكستان في أكتوبر 2015 وكانت تعمل في الوقت نفسه على استكشاف إمكانية عمليات استحواذ في روسيا.
كان دور سيدروس موثقًا أيضًا بوضوح.
في العرض التقديمي للشركة، ذكرت سكايلاند شركة سيدروس للاستثمارات باعتبارها “مستشارها المؤسسي وبنك استثماره”، إلى جانب شركات أخرى مثل شركة "باييرواتهوزكوبرز" وشركة "مينتر إليسون" في أدوار مهنية أخرى.
لم تقتصر العلاقة على اسم موجود في قائمة المستشارين. وأشار تقارير حديثة عن خطط سكايلاند لتوريد النفط والغاز إلى أن جاركاس هو رئيس مجلس إدارة شركة سيدروس، كما وصفته هذه التقارير بأنها مستشار شركتي سكايلاند في هذا المجال. وتناولت التقارير إمدادات محتملة من روسيا وطاجيكستان ومواقع استخراج النفط بالقرب من تبليسي.
وبعبارة أخرى، هناك صلة موثقة بين شركة جاركا وشركة متداولة في البورصة تكتسب حصة في أحد الأصول التجارية في جورجيا.
لا توجد أدلة في السجلات التي تم استعراضها تشير إلى أن شركة Jarkas أو Cedrus كانت تملك العقار الجورجي نفسه. وكان الدور الوارد في الوثائق هو الدور كمستشار مالي وبنك استثماري.
هذا التمييز مهم. لكن الأمر يتعلق أيضًا بما كان يحدث في الولايات المتحدة في وقتٍ تقريباً مماثل تمامًا.
تاريخ تنظيمي على بعد آلاف الأميال
وكانت شركة جاركاس قد عملت سابقاً في قطاع الأوراق المالية في الولايات المتحدة من خلال شركة "غلوبال كرون كابيتال".
أظهرت إجراءات FINRA أن جاركاس دفع شركته إلى ممارسة أنشطة متعلقة بالأوراق المالية دون الحفاظ على رأس مال صاف كاف، وعدم الحصول على موافقة على تغيير جوهري في عمليات الشركة، وعدم الحضور لإجراء شهادة علنية طلبها FINRA.
تتعلق القضية بسلوك يعود أساساً إلى عامي 2008 و2009.
أُوقِف جارس في عام 2014 من قبل لجنة استماع تابعة لـ FINRA لعدم حضوره للاستماع إلى الشهادة. وأكد المجلس الوطني للتقاضي على النتائج في أكتوبر/تشرين الأول 2015، وحظر عليه التعامل مع أي عضو في FINRA بأي حال من الأحوال. وقد قدم جارس استئنافًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
في الأول من أبريل/نيسان 2016، نجحت هيئة الأوراق المالية والبورصات في تحقيق هدفها.
اختتمت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن تصرفات جاركاس قد أدت إلى انتهاك شركة غلوبال كرون لمتطلبات رأس المال، وأيدت قرار لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن عدم قيامه بتقديم الشهادة المطلوبة. وفي معالجة العقوبة، قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات إن سلطة جمع المعلومات الخاصة باللجنة هي جوهر قدرتها على مراقبة الشركات الأعضاء.
تواصل هيئة الرقابة المالية في الولايات المتحدة (FINRA) إدراج اسم راني طارق جاركا ضمن الأفراد المحظورين بشكل دائم على الانضمام إلى عضو في هيئة الرقابة المالية.
التسلسل الزمني جدير بالذكر.
صدر قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات الداعم لموقف FINRA في 1 أبريل 2016.
بعد عشرين يوماً، بدأت شركة سكايلاند بتروليوم تداول أسهمها في بورصة أستراليا ASX عقب جمعها 14.25 مليون دولار أسترالي من رأس المال، حيث تم تعيين شركة سيدروس كجهة استثمارية حصرية ومستشارة شرعية. ثمانية أيام بعد ذلك، سجلت سكايلاند إتمام عملية الاستحواذ على 20% مشروعاً في قطاع النفط والغاز في جورجيا.
لا تثبت الوثائق المتاحة التي تم استعراضها في هذا التحقيق ما إذا كان سكايلاند أو مستثمروه أو الشركاء الجورجيين على علم بتاريخ التنظيمات الصارمة التي تم تطبيقها على شركة جاركا في الولايات المتحدة. كما لا تثبت هذه الوثائق أن شركة سيدروس كانت ملزمة بالكشف عن هذه المعلومات لأي طرف جورجي معين.
ومع ذلك، فإن هذه الجهات تثير تساؤلاً واضحاً يتعلق بالتحقق من الدقة: ما مدى دراسة خلفية الوسطاء المشاركين في تمويل وتوجيه المعاملات المتعلقة بالأصول الطاقة الإقليمية؟
كانت جورجيا جزءًا من استراتيجية إقليمية أوسع نطاقًا
لم تكن الصفقة الجورجية أول محاولة مسجلة لشركة سيدروس لإقامة نفسها كجهة وساطة بين رأس المال الدولي والاقتصادات على طول ما سيُعرَف على نحو متزايد بالمرور العابر المعروف باسم طريق الحرير أو الحزام والطريق.
قبل أربع سنوات، أقام مكتب جاركاس علاقة مع كيانات مرتبطة بالحكومة في كازاخستان.
في شهر أكتوبر من عام 2012، وقعت شركة سيدروس للاستثمارات مذكرة تفاهم مع شركة أستانا إنوفاتيفس، وهي شركة أنشأتها وتملكها بالكامل مكاتب رئيس بلدية أستانا.
وفقًا للاتفاقية الشاملة، وافقت شركة سيدروس على تقديم التحليلات والمشورة بشأن التقنيات الناشئة وفرص الاستثمار، وتنسيق مشاريع الاستثمار ومساعدة جذب الشركات الدولية إلى أستانا. كما صرحت شركة سيدروس بأنها يمكنها القيام باستثمارات مباشرة في الشركات والمشاريع الحكومية المختارة عند الاقتضاء.
وبالتالي، تجاوز الاتفاق البحث العام في السوق. إذ تضمن أن تقوم شركة سيدروس بدور وسيط بين الشركات الأجنبية والمستثمرين والكيان الكازاخستاني المملوك للحكومة.
وصف جاركاس العلاقة علناً بأنها فرصة لمساعدة أستانا على بناء القدرات التكنولوجية ومصادر جديدة للنشاط الاقتصادي.
تبع هذا الاتفاق الوزاري حدثاً آخر يتعلق بالحكومة.
في وقت سابق من ذلك الشهر، شارك سيدروس في استضافة منتدى الاستثمار الكازاخستاني الثاني في هونغ كونغ مع القنصلية الكازاخستانية في هونغ كونغ وماكاو وشركة SB Capital. وتوثّق محفوظاته الخاصة الحدث الذي جرى في فندق JW Marriott في 10 أكتوبر 2012.
لم يحدد البحث الذي تم استعراضه في هذه المقالة أي أدلة على أن سيدروس حصل على ملكية شركة أستانا إنوفاتيز أو على أصول حكومية كازاخستانية من خلال هذا الاتفاق. وكان العلاقة الموثقة أساساً استشارية وتعزيزية.
لكن هذا يوضح شيئًا مهمًا حول نموذج أعمال سيدروس.
كانت الشركة تُصنف نفسها ليس فقط كمستثمر في هونغ كونغ، بل كجسر يربط بين رأس المال والشركات والحكومات في الأسواق الآسيوية الناشئة.
من كازاخستان إلى الحزام والطريق
في عام 2016، أصبحت هذه الاستراتيجية تُحدد بشكل متزايد من خلال مبادرة الحزام والطريق الصينية.
تقدم Skyland مثالاً واضحاً بشكل خاص.
كان نموذج أعمال الشركة إقليمياً بشكل صريح. ووصف تقريرها المالي نشاطها الرئيسي بأنه الاستحواذ على حقول النفط والغاز الطبيعي في الاتحاد السوفيتي السابق، بالإضافة إلى استثمارات في جورجيا وطاجيكستان.
وصف التقرير المعاصر خطة لنقل النفط والغاز من روسيا وطاجيكستان وجورجيا إلى الأسواق الصينية. وأعرب جاركاس بنفسه علناً عن الفوائد الاقتصادية التي تنجم عن تعزيز التعاون في مجال الطاقة بين المستهلكين الآسيويين ومنطقي الإنتاج في آسيا الوسطى والغرب.
أظهرت المواد الخاصة بـ "سيدروس" لاحقًا مشاركتها في فرص الاستثمار المرتبطة بخط "الحزام والطريق".
باختصار، تُظهر مشاريع كازاخستان وسكايلاند نمطًا متسقًا: حيث سعى سيدروس إلى لعب دور مستشار وبنك استثماري ووكيل في تدفقات رأس المال إلى القطاعات والبلدان التي تشكل حجرًا أساسيًا في الممر الاستثماري الأوروبي الناشئ.
الدليل موجود لا إثبات ملكية جاركاس السرية لهذه الأصول الإقليمية. وتوصلت الأبحاث المتاحة إلى أنه كان الشخص المسيطر خلف شركة سيدروس، لكنها لم تحدد ملكية الأصول بشكل مباشر من قبل جاركاس أو شركة سيدروس في شركة أستانا إنوفاتيفس أو سكايلاند.
التركيز ينصب على مكان آخر: وهو الوصول إلى المعلومات، والمهام الاستشارية، وقدرة الوسطاء الماليين على وضع أنفسهم بين المستثمرين والمشاريع الاستراتيجية الهامة.
جدل جديد في جزر كايمان
بعد عشر سنوات من صفقة جورجيا، يواجه سيدروس الآن نوعًا مختلفًا من التقييم.
في أغسطس 2026، قدم غوردون تيمينز واتسون دعوى إلغاء الشركة ضد شركة سيدروس للاستثمارات في محكمة جراند في جزر كايمان.
ويزعم واطسون، وهو من كبار المسؤولين التنفيذيين في مجال التأمين، أن شركة سيدروس مدينة له بمبلغ لا يقل عن 8$.2 مليون دولار أمريكي بعد تقديم طلبات الانسحاب التي لم يتم الوفاء بها، وفقًا للتقارير المتعلقة بهذه القضية. ولم يتم تحديد مسؤولية شركة سيدروس عن هذا المبلغ في حكم قضائي نهائي، ولذلك ينبغي التعامل مع هذه الادعاءات على أنها مطالبات مقدمة في إجراءات مستمرة.